venariquora
Unsere Analyseverfahren basieren auf jahrzehntelanger Forschung und werden kontinuierlich durch empirische Studien validiert
Die Grundpfeiler unserer Bewertungsmethodik wurzeln in den bahnbrechenden Arbeiten von Modigliani und Miller aus den 1960er Jahren. Ihre Theorien zur Kapitalstruktur bilden noch heute das Fundament moderner Bewertungsansätze.
Besonders die Erkenntnisse aus der Behavioral Finance-Forschung haben unsere Verfahren geprägt. Daniel Kahneman und Amos Tversky zeigten bereits in den 1970er Jahren, wie systematische Verzerrungen Bewertungsentscheidungen beeinflussen können.
Aktuelle Metastudien aus 2024 belegen die Überlegenheit multifaktorieller Bewertungsmodelle. Eine Analyse von über 15.000 Unternehmensbewertungen zeigt, dass kombinierte Ansätze die Bewertungsgenauigkeit um durchschnittlich 23% verbessern.
Die Integration von ESG-Faktoren in traditionelle Bewertungsmodelle wird durch neueste Forschungen der Harvard Business School untermauert. Studien belegen messbare Auswirkungen auf langfristige Unternehmenswerte.
Jeder unserer Bewertungsansätze durchläuft einen strengen wissenschaftlichen Validierungsprozess und wird regelmäßig durch unabhängige Fachgremien überprüft
Unsere Modelle werden anhand historischer Daten von über 50.000 Transaktionen getestet. Die Rückrechnung erfolgt über Zeiträume von 15 Jahren und berücksichtigt verschiedene Marktzyklen. Durchschnittliche Abweichungen liegen unter 8%.
Jedes Bewertungsmodell wird durch k-fold Cross-Validation getestet. Die Datensets werden in Trainings- und Testgruppen aufgeteilt, um Overfitting zu vermeiden. Mindestens drei unabhängige Validierungsrunden pro Modell sind Standard.
Regelmäßige Vergleiche mit führenden internationalen Bewertungsinstituten wie der American Society of Appraisers und dem Royal Institution of Chartered Surveyors gewährleisten globale Standards und Best Practices.
Monatliche Anpassungen der Modellparameter basieren auf aktuellen Marktdaten. Ein automatisiertes Monitoring-System erkennt Abweichungen und löst Kalibrierungsprozesse aus. Quartalweise Reviews durch das wissenschaftliche Beirat.
Leiter Methodenforschung
Die Transformation wissenschaftlicher Erkenntnisse in praxistaugliche Bewertungsinstrumente erfolgt durch einen systematischen Implementierungsprozess. Dabei werden theoretische Modelle schrittweise an die Anforderungen der Praxis angepasst.
Besonders wichtig ist die Berücksichtigung branchenspezifischer Besonderheiten. Ein Technologieunternehmen erfordert andere Bewertungsansätze als ein traditioneller Industriebetrieb. Unsere Methodik passt sich flexibel an diese Unterschiede an.